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2018-08-02

前两天,小黄车针对外界称其与滴滴的谈判即将进入尾声的传闻,发出辟谣声明否认,称此事纯属子虚乌有。类似的情况应该不是第一次,早在今年4月份也曾传出过其与滴滴谈判的消息。

近来,ofo小黄车其实一直新闻不断。先是高调宣布大打价格战,随后频频从海外市场撤离,在撤出马德里之后其在欧洲仅剩下伦敦、巴黎和米兰等3个城市。随着共享单车泡沫破灭,和巨头进场收割,唯一仍坚持独立运营的ofo倍受外界关注。

留给ofo的时间不多了,小黄车还能坚持多久?

从昔日群雄混战到双巨头领先,ofo一直在与各式各样的对手奋勇战斗。但现在,它却感觉到了一丝丝的孤单。ofo与摩拜大战的过程中,击溃了小蓝、小鸣等众多中小厂商。随着摩拜被美团全资收购,后起之秀哈罗则本来就是阿里阵营中 。四顾之下,唯有自己仍是孤军奋斗,非常尴尬。

有人称创业本来就是孤独的,孤军奋斗并不可怕,只要资金充足,再大挑战都能去面对。ofo现在面临另一个最大问题,就是资金严重不足。这从近来ofo的一些动向中就不难看出来。

在哈罗和摩拜纷纷宣布免押金的情况下,ofo却不惜牺牲市场份额,反其道而行之。小黄车取消原来的二十多个城市信用分免押金制度,只保留少数几个城市,还设置了充值门槛,实际上全面恢复了押金制。这在外界看来,就是缺乏流动资金所致,希望借用户交纳押金回流现金解渴。

7月25日,有新闻报道称ofo单车的一家智能锁物联网通信服务商负责人向记者透露, 由于ofo超过半年时间不能支付其智能锁通信服务费,该服务商将对其业务涉及的300万辆单车智能锁内物联网卡陆续“停止服务”,而“停止服务”后,这些小黄车将无法定位、无法远程升级维护、密码更替失灵、用户关锁后无法自动停止计费。嗯,还是缺钱。

令人奇怪的是,小黄车同时打起了“价格战”。据报道,7月23日0:00起至7月30日24:00期间,ofo小黄车原价199元的年卡,限时5折仅售99元。还推出了邀请好友返现活动,即购买年卡的用户,成功邀请一位好友,最高可获得50元奖励。这么算下来,年卡实际价格降到了最低49元。对于这种打法,ofo公司称其为“ofo小黄车开启新一轮补贴战,共享单车巨头满血复活”。然而如此大力度的促销,何尝又不是提前获取资金的一种做法,不正印证了资金奇缺的传闻?

量入为出,没钱了自然首先想到的就是缩减开支。于是,去年面子工程的海外扩张就首当其冲,今年来不断传出ofo从海外市场撤退的消息。仅在7月,ofo就连续退出了德国、澳大利亚、美国等多个国家。而最新的消息称,ofo再度从西班牙的马德里退出,按照这个节奏来看,ofo小黄车目前在欧洲的城市只剩下了英国伦敦,法国巴黎和意大利的米兰。媒体分析了ofo主要退出原因是水土不服,但归根到底还是缺钱,面子工程无以为继。

当然,我们也可以认为这是共享单车行业成熟了,变得更加理性务实的表现。毕竟,在汽车出行主导的国家里,共享单车的出行场景需求太小,很难达到规模经济。下一步,应该也会见到摩拜退出海外市场的类似举动,理性的市场竞争已经不需要海外扩张来贴金了。

本来,ofo也是可以自己选择与摩拜、哈罗这样的命运之路,但种种原因让它错失了机会。与大股东的矛盾愈演愈烈,加上哈罗的快速崛起,导致ofo既没能抱上阿里的大腿,又失去了滴滴的支持。在共享单车大局已定的情况下,ofo很难找到接盘的投资人。ofo以其一千多万辆单车作为抵押,先后两次向阿里借款,总计约17.66亿元,而每辆车仅仅作价112元。如果无法在规定期限内偿还借款,其赖以运作的固定资产都将归债权人所有,那么届时小黄车实际将只剩下了一个空壳公司。

6月初,虎嗅推送了一篇《小黄车黄了》的文章,披露了ofo大裁员、业务缩编、资金链紧张等消息。当时我分析认为,只有大股东滴滴才能帮助ofo,后者最终或重投滴滴怀抱。坦白说,现在如果还有人愿意和小黄车接触谈收购的事,不失为一件好事,至少可以帮助它继续走下去。不然的话,尴尬的ofo小黄车还能坚持多久呢?

定位平台供应商,哈罗崛起帮助阿里后来居上

几家欢乐几家愁,在ofo为生计发愁的时候,有人却正意气风发。去年五一前才被阿里接入支付宝APP,而一年后就生生挤入了一线阵营行列。对,说的就是阿里旗下的哈罗单车。

我在今年1月份的《滴滴托管小蓝单车,共享单车将进入巨头收割阶段》文章中写道,哈罗单车有可能像OV兄弟那样,以农村包围城市的方式后来居上。但业内直到3月份仍未认识到哈罗的实力,比如当时某科技媒体给我《摩拜、ofo不打价格战,共享单车的竞争才刚刚开始》的拒稿理由是:文中关于“哈罗单车渐渐形成了对ofo和摩拜的竞争力”的观点,靠什么来支撑?

今年4月,哈罗单车曾透过管道对外宣称,自己的日订单量超过了2000万。这个说法受到了外界的一些质疑,有人搬出了第三方数据和截图来反驳,认为哈罗单车订单数据不实。尽管数据口径有些不一致,也可能2000万言过其实,但不可否认哈罗单车“农村包围城市”策略正在收获成果。随着时间的推移,双方实力的彼消彼长,在有效单车数量和日均订单上,哈罗单车现在有可能可以与摩拜和ofo这两大巨头相当了。

哈罗能够成功上位,有着多方面的因素。首先是进入市场时间较晚的后发优势,让他们在车型开发、成本控制上少踩了很多坑,资金使用效率远高于先行者摩拜和ofo。其次则是竞争策略选择得当,采取了错位竞争的思路,前期避开了两巨头对峙的一线城市,转而发力三四线及以下城市的区域市场。

但这样不足以保证哈罗能走到现在,因为其他的后来者都很容易意识到和模仿这两点。哈罗的成功关键在于:彻底舍弃了品牌运营和市场推广,将经营重心全部放在最具比较优势的价值链环节,安心地做好单车运营的脏累重活。

由于把钱花在刀刃上,加上团队的执行力强,哈罗单车在运营表现上非常突出,凭借着三四线及以下城市的深耕扩张,其市场份额增长迅速。哈罗单车的表现得到了阿里的认可,后者通过旗下公司对其大笔投资。背靠强大的阿里,手握充足的资金,哈罗的市场扩张此后更是进入了快车道,现在已经开始在一二线市场对摩拜和ofo展开了反攻。

即便是在投放数量和日均订单上超过了摩拜、ofo,我也不认为哈罗单车就代表共享单车的未来,能够掌控市场。

哈罗的用户规模正在壮大,但严格意义上说这些用户中大部分不是哈罗的,而是支付宝的用户。近来哈罗以优惠促销来激励用户下载APP,但其今年6月最新的月度独立设备数也才749万,远低于ofo的5589万和摩拜的4358万。要知道,ofo和摩拜在外面也有流量入口,前者有滴滴和支付宝,后者有微信(美团是今年7月才接入)。也就是说,哈罗单车自有APP的业务量很小,绝大部分的订单来源于支付宝。支付宝品牌的影响远大于哈罗单车自己的品牌,如果没有支付宝的支持,很难想象哈罗单车的用户还能留存多少。

由于放弃了品牌运营和市场推广,加上严重依赖于支付宝的流量入口,哈罗单车实际上只是支付宝平台的共享单车服务供应商。正是这种基于产业链上的分工,让支付宝和哈罗单车各自找到了自己的精准定位,从而获得了成功。

共享单车融入本地生活服务,未来美团支付宝两强争霸

摩拜和ofo的种种努力显示,共享单车成为新移动互联网入口的目标几无可能。而哈罗的经历则表明,唯有做好本业才能在市场上继续生存。哈罗和摩拜相继投入巨头怀抱,通过集团内部其他业务实现范畴经济,以降低运营成本和经营风险。

也就是说,共享单车独立发展的可能性不复存在,只能作为一个重要场景融入本地生活服务平台之中。用户也越来越习惯于通过高频APP来启动共享单车,摩拜和ofo的APP独立月度设备数自去年11月后分别下降了34%和21%。共享单车的下半场竞争看似仍在继续,但实际已经结束。

在本地生活服务市场上,支付宝、美团应该是两强,支付宝是阿里系,而美团是腾讯阵营。

美团应该是国内最早明确定位于本地生活服务的企业,从外卖、美食、电影演出、航旅、酒店、到家服务,到后来的出行(共享单车和网约车),无一不是围绕着用户的本地生活服务场景展开布局。美团本身拥有两个过亿月度独立设备的超级APP,分别是1.5791亿台的美团和1.078亿台的的大众点评。此外,作为腾讯阵营的成员,美团还得到腾讯在移动流量上的大力支持,其旗下产品在微信钱包下已经拥有四个流量入口,分别是:美团外卖、电影演出赛事、吃喝玩乐和摩拜单车,基本涵盖了本地生活服务的方方面面。

外界看来,在大形势不好的情形下,摩拜单车被收购是它的运气。确实如此,但摩拜单车的加入对于美团也是有好处的。不但弥补了美团在市内短程出行业务上的空白,一举完成国内市场布局,还带来了上亿用户,其中有一部分可能是美团尚未触及的人群。而共享单车和本地服务商家在营销、广告上的合作前景可期,也有望成为新的收入来源。

支付宝在去年4月底接入共享单车时,让人佩服其策略眼光长远,但也可能是误打误撞的意外成功。众所周知,支付宝近年来持开放态度,只要不与其竞争能带来流量、提升打开率的业务,都愿意合作。和接入线下商家、外卖等类似,接入共享单车有利于提高用户的支付宝使用率,此外还可以带来更多的用户大数据。抛开策略目标不说,光是流量+大数据的好处已经足够吸引支付宝开放共享单车入口了。

阿里系布局本地生活服务虽然没有美团这么明确,但也早有布局。目前来看,支付宝APP是本地生活服务的流量入口,但这应该是过渡阶段的安排,阿里真正想扶持的本地生活服务平台是口碑。只是由于目前口碑比较弱小,目前其月度独立设备数量才291万台,还不如肯德基和星巴克,因此仍需要在支付宝的流量池中继续孵化挺长一段时间。

至于为什么阿里主推口碑而不是饿了么,我个人觉得倒不是血统问题,只是饿了么这个名字实在太狭窄了,其策略地位只能和美团平台的美团外卖一个级别——重要业务。哈罗单车后来发力,阿里应该会继续增持其股价,将它融入自己的本地生活服务大体系之中。目前哈罗单车还留在支付宝的共享单车入口之上,但随着其他中小企业的出局,未来ofo归属落定,哈罗单车独享共享单车入口的可能性极大。当然,口碑做大做强独立之后,哈罗单车最终是口碑平台下的一个本地出行业务。

滴滴难成本地生活一极,未来单车竞争趋向温和

自从推出外卖业务之后,滴滴似乎也启动了自己的本地生活服务平台计划。但滴滴能否成为生活服务的一极,现在还很难说。从近年的表现来看,滴滴的发展策略并不明确,无论是在共享单车还是外卖业务上,滴滴显得后知后觉甚至有些混乱。到底是本地生活服务平台还是交通出行平台,还是围绕汽车的综合服务平台,只有滴滴自己清楚,在外界看来至今仍不太明了。

从目前来看,滴滴仍对ofo回归抱有较大希望,一来不希望之前的大把投资泡汤,二来各地对共享单车准入越来越严格,通过ofo可以实现全国性布局。而对于ofo而言,重回滴滴怀抱仍是最佳结局。但即便是重新掌控了ofo,滴滴本地生活服务的业务仅有外卖和出行过于单薄,更接近于交通出行平台。当然,只要滴滴在出行市场的垄断地位得以持续,其平台下的共享单车业务生存无忧。

在免押金、低价格的大趋势下,没有融入到大平台下的独立共享单车企业无力竞争,将退出市场。与之前共享单车企业单独血拼不同,今后是本地生活服务平台之间的对峙。共享单车的价格战仍可能继续,由于各自有集团支持和本地商家的营销广告收入,不可能出现亏损而退场。最终谁也吃不掉谁,形成摩拜、哈罗等两三家企业共存瓜分市场的格局。

​而有望角逐本地生活服务的其他玩家,相对来说更看好到家类的平台,比如京东到家、58等,它们或许有可能进入共享单车市场,以丰富用户场景。总体而言,共享单车的准入门槛提高了,没有巨头的支持难以存活,但市场竞争将会比之前更温和一些。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-07-24

近年来,移动社交的普及推动了社交电商的兴起,拼多多的崛起更是对传统电商格局形成了冲击。业界对于社交电商的分析和研究也逐渐重视起来。2018年7月21日,由社交电商传媒、落地荟主办的“社交新零售峰会宁波站”在浙江宁波远洲大酒店举行。

这次峰会举办的时间点非常有意思,正好在国家宣布将微商纳入电子商务法监管范围之后,和拼多多即将赴美上市之前。对于社交电商行业来说,目前正是机遇和挑战共存的阶段,而本次峰会可能是观察国内社交电商发展趋势的一个绝佳窗口。

如何解决流量饥渴:个人IP养成、网红经济

电商流量为王,谁能获得流量,就有机会赢得主动。阿里近年来的不少并购行动,其出发点就是为了拓展流量来源,维护自己的霸主地位。比如说,前不久阿里以150亿元入股分众传媒,其实也是这个道理,在线上流量争抢愈加激烈的情况下,率先抢占线下优质流量资源。

微商行业同样面临着流量紧缺的问题。在峰会伊始,主办机构社交电商传媒创始人方雨就连环炮一样地提出4个问题,其中两个与流量相关:流量到底去哪了?为什么流量越来越难获取?

事实上,近年来移动流量资源总量一直在快速增长,只是进场抢夺流量的玩家越来越多,需求的增长远超过供给的增长。也就是说,不是流量规模变小,而是红利时代过去了,流量越来越难挖而已。因此,在当天峰会上,不少行业大咖的主旨演讲就是围绕着流量问题展开:如何获取新的流量来源,如何提升流量的质量,如何进行流量变现等等。

易歌传媒运营副总裁金朝飞和粉丝经济培训第一人唐僧哥,就个人IP价值、社群引爆流量分享自己的观点和实战方法。而常飞飞和书菡两位才艺和颜值兼备的实力网红,则不约而同地提出借助抖音引流和变现的想法,并就此分享了自己的一些经验和心得。

总的概括下来,目前微商的流量解决思路大体上是两个方向:1、对内个人IP养成,以人格魅力向自己的移动人脉圈子(主要是指微信等移动社交软件)要流量;同时发力社群,通过内容和服务来实现自我生产流量的目标。2、对外走网红路线,充分利用新媒体平台的流量资源,进行对外品牌推广和业务拉新。

具体到行业的不同主体身份上。个人IP养成更偏向于团队和个人,并与社群裂变相结合,从而实现流量最大化的目标,这个道理应该业内人人都能理解。而网红路线更适合于品牌和平台,因为需要长期的资源投入以保证优质内容输出。事实上,已经有不少的平台和品牌已经开始这么做了,把抖音、快手等网红新平台变成自己品牌推广和拉新的重要渠道。

加速向社交电商转型,并日益重视内容和服务

前面简单说过峰会召开的背景,这也正是推动行业转型的两大动力:法律监管日渐规范和严格,和社交电商平台企业的崛起。前者结束了长期以来的监管空白,规范了市场秩序,微商野蛮生长的环境不复存在。后者则以更科学的制度和更完善的服务,从微商吸引走大量的团队和成员。用方雨老师的话来说就是,微商正在沦为平台的搬运工。相比前者,后者的挤压才是对微商行业釜底抽薪的打击。

在这种形势之下,微商企业想要继续生存下去,唯有加快转型。从峰会透露出的企业情况来看,转型呈现两个明显特点:

1、从团队扩张优先到平台搭建和团队并重

以往微商品牌非常重视团队扩张,甚至视分销模式为核心竞争力。而新形势下的冲击,已经让业界大多数人人明白,一味地靠人头扩张只能短期获利,无法做到长期运营。更何况人头式扩张、捞一票就走的投机行为,本身也越来越没有市场。一部分实力不足的企业无奈清盘,逐渐退出市场。在本次峰会上,主办方就发布了一个品牌下滑榜,在某种程度上可以视为部分企业无力适应市场竞争的一个缩影。

市场竞争的好处就是优胜劣汰,另一部分实力较强的老企业和进入较晚的新玩家,则坚定地走上了平台构建的转型之路。由于多数为品牌自营或代理的关系,它们在经营方式上更接近于云集的自营模式。即:公司搭建平台,承担着品牌营销、仓储物流、售后服务等职能,而团队专心于销售和客户服务。

这些转型企业和新玩家,已经不太愿意认同微商标签,转而选择社交电商这个新名词来表明自己的全新身份。

2、从单纯销售驱动到重视内容和服务

转型平台之外,社交电商另一个比较明显的变化就是:非常重视内容和服务,并视此为竞争策略的关键。

以新兴平台有好东西为例,它能在短短两年时间内,从0做到50万活跃会员用户和月8000万销售收入,就是重视产品内容和服务的最好例证。联合创始人弘杉分享了他们在内容运营上的心得:真诚、用心,鼓励用户参与。同时在服务上,有好东西也下足了功夫,基本达到了主流电商平台的标准,这在社交电商行业是比较难得的。较高服务水准保障了优秀的用户体验,而内容运营则激发了用户粘度和归属感。

类似的观点也散见于其他嘉宾的演讲之中。比如落地荟成员Mamamia,其品牌创始人杜若衡就在演讲中提到,品牌应该站在用户的角度着想,为他们提供优质服务。她也将自己品牌崛起的因素之一,归结为超过同行平均水平的贴心服务。

微商已死、社交电商当立,回归商业本质

展望未来,社交电商可谓是危机和挑战并存。企业要想在激烈的市场中生存下来,不但要和同业态企业竞争,还要和传统电商和线下零售企业同场竞争。昔日靠一个单品、一套分成模式包打天下的因此,最重要的还是企业要拥有自己的核心竞争力。

在超1000人的峰会现场上,方雨认为未来社交电商的竞争力取决于4个支柱,分别是:数据、社群、内容、产品。这4个支柱能力犹如一张桌子的4条腿,支撑起社交电商。好的产品只是基础,数据是移动互联网时代必备的新技术手段,而社群和内容是企业运营的关键,决定着企业核心竞争力的高下。

拼多多是微信流量红利的特殊产物,有成绩但充满着争议和不足。通过这社交新零售峰会的观察,我们欣喜地看到,一大批有潜力的社交电商企业正在深耕蓄势。蜜芽的转型最为坚决,经过半年多的内测,今年6月底正式推出了蜜芽Plus,通过社交纽带强化与用户之间的联系,提高用户忠诚度。短短几个月,蜜芽Plus的店主数量达到了10万人左右,保守估计月交易额达到5亿以上,成为新的业务成长点。我相信未来会有更多业态的社交电商企业涌现,它们可能会更接近商业本质,更符合市场期待。

或许我们可以这么理解,社交电商在走过野蛮生长阶段后,正在向零售商业的本质回归。世界上本来就没有什么特别模式的微商,微信等社交媒体只是零售商业的流量通道罢了。从这个角度来看,的确可以说是微商已死,而社交电商当立。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-07-18

7月17日,拼多多更新了自己的招股书,终于明确了发行价格和数量。将以每股16美元-19美元价格发行8560万股美国存托股票(ADS),最高融资18.7亿美元,有望于7月26日登陆美纳斯达克上市。腾讯和红杉资本拟在此轮IPO中分别增持2.5亿美金,其中前者将在IPO后持有17%的股份,继续保持第二大股东的地位。

今年排队上市的国内互联网企业扎堆,其中不乏像滴滴、小米、美团、拼多多这样大体量的企业。而拼多多可能是其中争议最大的一家,支持者认为存在即是合理,反对者则指责拼多多假冒伪劣严重、巨额亏损、流量依赖严重,质疑模式能否持续。

商品假冒伪劣问题取决于发展策略和高层意志

除了吐槽无处不在的砍价式分享骚扰之外,人们对拼多多意见最多的其实还是假冒伪劣商品问题。有人甚至指责,淘宝的很多厂商把阵地转移到了拼多多,这种推测不是没有可能,商家逐利追着流量跑很正常。我们不能说拼多多在有意保护不良商家,但如此多的假冒伪劣商品问题,拼多多作为平台显然无法推脱关系。

在我看来,假冒伪劣商品问题并不是拼多多无法解决,而是它现在还没有真正将其放在急迫解决的台面上来。原因有这两个方面:1、作为一个快速发展的公司,拼多多要做的事情很多,现阶段可能没有足够的精力来解决这个问题;2、现阶段解决这个问题,可能会对其某些阶段目标(比如商家数量、GMV等关键指标)相违背,主观上它更希望推迟到以后再来处理。

不过,假冒伪劣问题非常容易伤害用户体验,成为随时可能炸响的地雷。在之前春节的系列互联网回乡观察中,我已经接触到不少人反映商品质量不佳而逐渐弃坑的实例。而近一段时间,关于此类问题的批评报道也时不时在朋友圈刷屏,侧面反映了事态不容忽视。

当然,目前这个危机还没有大规模地爆发,这是因为:1、拼多多的主流目标群体为三四线以下城市的中老年人用户,他们对此问题的敏感性不如主流电商平台的用户;2、用户增长尚有一定的空间,受到流量裂变进坑的用户远大于弃坑的用户。但潜在用户资源毕竟是有限的,当增长速度放缓时,如果假冒伪劣问题仍未得到解决,加上新用户逐渐成熟变得对产品和服务挑剔起来,那么危机将会立即浮上水面。届时用户大量流失下降,随之而来的是GMV和营收受挫下跌。以拼多多现在的发展速度来估算,我推测最快明年年中就可能面临这种现象。

这或许是拼多多急于现在上市的主要原因。从各项数据来看,目前拼多多一切都处于事业的上升期,估值当然也会很漂亮,而这对于黄铮来说非常重要。当然,我们也可以从另一个角度来理解,拼多多急于上市,或许也有先实现上市再快速回头来解决平台管理问题的意图。

拼多多的商品伪劣和服务问题能否解决,由其发展策略决定,某种程度上可以说是取决于高层领导的意志。目前它在拼上市,现阶段急需做大的是规模,无论是用户数量还是交易。而上市成功的话,或许就能把精力放在管理上来,侧重于追求效率和质量。而解决问题的方式,除了大力整治现有平台,还很可能会培育新的交易平台。这好比阿里把淘宝做大后,利用淘宝的流量和用户来打造全新的天猫一样。

亏损不是问题,有流量有份额实现赢利并不难

还有不少人则担心拼多多的亏损。既然现在有年2600亿元这么大的GMV了,那就应该有规模效应能够赚钱,为何还在亏损呢?这的确是个本质的问题,创业不成做公益已经被大家当成了笑话,不想着赚钱的企业肯定不是为投资人负责的好企业。

细究起来,拼多多现有的亏损问题并不大,它具有较大的潜在盈利能力。原因如下:

首先,拼多多现有亏损并不是业务性亏损,而是处于扩张阶段的策略性亏损。到处当赞助商打广告,拼多多为了快速上位花费了不少的银子。而这一切都是费用,要记入运营成本表现为亏损。特别是在规模尚未达到之前,这笔费用占比更是高得多。

其招股书显示,2017年拼多多投入销售和市场开支的费用为13.45亿元,同比增长近7倍,2018年一季度上述数据已经攀升到12.17亿元,接近去年全年水平。这也是今年一季度亏损2.8亿元的主要原因。试想如果拼多多收敛一下激进打法,今年一季度的市场费用只花一半,很可能就实现近3亿元的利润了。

其次,拼多多的营收还有很大的提升空间。拼多多目前整体佣金费率只有1.4%,在电商行业中属于较低水平,仍有提升的空间。对标纯平台的天猫,除了手机等少数类目外,后者的大多数类目的佣金比率都在5%或更高。而京东和亚马逊的第三方平台佣金比率还要高一些,当然这是因为它们的推广广告位较少,而且第三方平台商品可以和自营商品一起出现在搜索页。

作为平台,拼多多的佣金费率应该可以向天猫标准靠拢,在目前的基础翻一倍到2.8%问题不大。这意味着,将在同等GMV的情况下实现营收的翻番,而且费率还控制在天猫之下。有人可能会说,拼多多客单价低难以支撑这么高的佣金比率。其实大家误会了,低价很多情况下并不代表低毛利润率,商家是完全有能力覆盖佣金成本的。大家千万不要以为我在教坏拼多多,这是必然的趋势,或许很快将会看到拼多多的具体行动。

此外,坑位费、广告费也将是拼多多营收的新来源。对于尾部和新商家来说,购买精准的站内广告来打开销路是很必要的,平台则从中获得相应广告收入,拼多多只需学阿里和京东依葫芦画瓢即可。

因此,只要有流量、用户和市场份额,电商平台想赚钱并不难。你看阿里,纯平台营收和利润一路涨得飞快;再看京东,第三方平台业务同样撑起了赢利的半边天。作为新兴的电商平台,拼多多要实现盈利并非难题。

电商流量为王,没有微信的话拼多多还能称王吗?

电商流量为王,但大家最关心的还是拼多多的流量。主要风险在于现有流量模式是否可持续,如果失去微信支持,拼多多有没有足够的流量自我生生产能力。

目前,社交电商基本上都依托于微信而存活,体量越大则风险越大。因为体量小的,尚有可能通过其他的社交应用获得对等的新流量。而体量大的平台一旦出现断流,则很难寻找新的流量来源。比如:去年锌财经报道之后,云集微店的公众号被彻底封号,就对其整体运营造成了不小的打击,导致后者元气大伤。

微信目前的用户数量突破了10亿,已经成为国民基础应用,也就是说其用户增长天花板已经触及。而拼多多在挖掘移动社交红利人口上,效果非常显著,已经下沉到了县镇一级。根据招股书的披露,拼多多的用户超过了3亿人,可以说,它已经挖掘了一半多的目标用户人群了。剩下的一小半,很大一部分集中在乡村一级,在物流基础设施普及之前很难开发他们。或者说,开发的价值不大,因为很多地方达不到人口规模而无法实现渠道下沉。也就是说,拼多多的移动互联网人口红利也即将到顶,下一步它将瞄准什么样的人群?

拼多多目前还是依托微信产生的流量裂变,并带来相应的交易流水。由于腾讯的入股,我们通常把拼多多视为腾讯系,在微信体系享有一定的特权,否则以拼多多的疯狂分享可能早就被微信给封杀了。拼多多无法一直保持着野蛮生长的特权,因为微信不可能长期牺牲用户体验来扶持拼多多。

这意味着拼多多必须具备自我流量生产能力,换言之,脱离了微信的倾斜性支持如何生存?

拼多多应该意识到这个问题,其策略开始有所转变并已行动。目前我观察到有两个看似微小但很重要的变化迹象:1、原来在帮好友砍价在微信中就可以,但现在必须在APP才能完成。很显然拼多多开始从微信向自己的APP导流,并试图将用户沉淀在APP上。2、目前在拼多多APP上,不少商品的拼团低至2个人,而且可在拼多多直接上发起和加入。这与传统电商平台的零售方式非常相近,实际上将用户购买门槛降至最低,目的是为了尽可能地促进APP上的下单转化率,培养和巩固用户的消费习惯。

拼多多在招股书中称其APP月活超过了一亿,但没有透露有多少交易是在拼多多APP上的闭环中完成的。如果拼多多能实现在自有APP上完成30-50%的交易额,就是非常大的成功。这意味着它有望摆脱对微信等外在流量的依赖,具有较强的自我流量生产能力。由于相关数据尚未公布,拼多多流量实力究竟如何,目前只有它自己清楚。

上市即已开始,拼多多和淘宝必有一战

拼多多上市讲了很多故事,电商、社交、阿里巴巴、京东、Costco和迪士尼,甚至还一度讲了个电商版Facebook的概念。抛开众多概念不论,在移动电商上拼多多的确有想象力,用户和GMV同步快速增长。但拼多多同样面临着巨大的挑战。

拼多多的用户多为增量市场,是移动互联网兴起后的新用户,他们普遍的特点是年纪较大或是来自经济欠发达地区。那里多是阿里和京东尚未来得及下沉开发的市场,拼多多提前抢占阿里和京东的潜在增长空间。通常来说,业内认为京东的用户平均购买力略强于天猫,而天猫又高于淘宝。从拼多多现有情况来看,其用户消费特征与淘宝比较接近。之前的数据也证明了这一点,卸载淘宝的用户有50.3%流向了拼多多,而拼多多的卸载用户中有78.3%流向了淘宝。

在经营模式上,拼多多已经基本放弃了自营,全面转向了轻资产、高利润的平台模式。这样一来,拼多多和京东错开了竞争身位。加上逐渐从拼团回归到传统销售方式上来,拼多多将与淘宝争取相同的用户和商家,因此决战在所难免。拼多多全部身家都押在电商业务,而淘宝是阿里最核心的两个业务之一(另一个是支付宝),承担着流量生产和商家培育的重任。对于两者来说,这是一场谁都输不起的战争。

目前来看拼多多的优势在于高成长率,而淘宝则在服务和体验上占优。对于拼多多来说,上市后最要紧的是,尽快解决平台的假冒伪劣商品问题,努力提高服务质量和用户体验。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-07-09

8岁的小米终于今天在香港迎来了自己的上市时刻,一举创了港股多个第一。既是香港首家同股不同权上市公司;也是香港最大规模的科技互联网公司IPO。据说还可能在10个交易日后被纳入恒生综合指数,创下港股史上最快纪录。

绿鞋机制+疑似托盘也难以制止破发

不过,在外界看来,今天小米最大的看点是会不会破发。而事实也确如很多人所预料的那样,不但以16.6港元破发开盘,而且当天多次反攻也未能收回失地,以16.80港元收盘。这让多个光环加身的小米多少有些尴尬。

应该说,对于今天的上市,小米准备得非常充分。一方面表现在到现场的人数上,据说包括米粉、媒体和嘉宾在内,小米今天的上市亲友团达到了700人之多,阵容非常庞大。另一方面针对这次IPO,小米早早地做足了防破发的技术准备。不但在IPO时就启动了绿鞋机制,同时在上市首日将小米股票纳入认可卖空指定证券名单,以刺激发行人在上市时积极买进。

根据媒体的报道,所谓绿鞋机制,主要在市场气氛不佳、对发行结果不乐观或难以预料的情况下使用。目的是防止新股发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下,增强参与一级市场认购的投资者的信心,实现新股股价由一级市场向二级市场的平稳过渡,像工行2006年IPO时采用过“绿鞋机制”发行。

除此之外,小米可能还有疑似托盘的友军相助,因为盘前交易截图中就看到一单17元买入3800多万股的大手笔。但即便如此,仍难敌汹涌的抛盘势力,小米还是迎来开盘破发的尴尬,以16.6港元开盘挂牌。

当然早有预案和思想准备的雷军,在媒体面前表现得非常有风度。他在接受央视财经记者采访时说:“小米过去的发展虽然有起有落,但总体还是很顺的。这次港股从低点全新开始,未必不是好事,最重要的就是调整心态。”

小米540亿美元估值,既不低价也非克制

从最开始的放风2000亿美元,到传言的1000亿美元,再到上市的540亿美元(今天另有一个算法是485亿美元),小米的估值一调再调。为了向投资人解释小米的价值,雷军抬出了腾讯和苹果作榜样,表示小米的模式集两家之长,估值当是两者相乘。

然而香港投资者并不像A股市场的那么好忽悠,他们不只看概念更要看实力。招股书一出,小米估值一路下跌,最终勉强定在了底价17元港币,小米估值约为543亿美元。

对此,刘强东表示赞赏,认为小米保持克制,定价非常实在,低价是想让股民有钱赚。吴****也出来站台力挺,表示小米未来的长期价值是2000亿美元。这些当然只代表他们的个人意见,同时也不能忽视他们各自的身份和利益关系。

众所周知,京东与小米是非常紧密的合作伙伴,双方有着庞大的共同商业利益。刘强东在关键时刻出来帮忙站场支持雷军,既是难得的人情也是一桩交易。而吴****虽然是媒体人,但也不排除有合作宣传的可能,这年头早就没有了独立媒体人。更何况他还投了20万元,这和赌马一样,当一个人下注选定某匹赛马就会立即对它充满信心,换了我也不例外。

小米上市估值的整个过程非常有策略技巧。先是放了估值2000亿美元的大卫星出来试探口风,大家都觉得不可思议。后来又放出了个1000亿美元的估值消息,虽然还是高,但给人感觉有诚意了不少。感觉还是贵是吧,于是雷军割肉般地表示:“我也不想开价了,你们随便开吧,总不至于连550亿美元都不值吧”?

最终以543亿美元成交,外界感觉小米诚意满满很划算的样子。全然忘记了即便按苹果的20倍市盈率,也不过200亿美元估值的现实。小米不是不想卖个更好的价钱,也没有如刘强东所说的那样保持克制,只是当前只能卖到这个“低价”而已。

这个价格虽然离小米的上限有些距离,但仍不失为一个理想的价位。雷军的身价也一举进入了百亿美元富豪行列,看齐国内一线大佬。因此,雷军可以欣慰地说:小米能够在目前整体投资环境不好的形势下顺利上市,已经获得了成功。

投资者的担心是小米价值不足以支撑估值

小米上米破发,有人把原因归结为资本寒冬和做空力量。但事实真的如此吗?我看未必,之所以被外界看低,原因还是小米本身的企业价值不够:

1、缺乏成长性

小米创业已经8年,能达到目前的成就确实不容易。其中的波折甘苦,只有雷军和小米人才能感知。外界只能从市场份额来看待小米这些年的起伏波折。小米的成长性故事可以从手机市场增长、品类扩张和国际化三个角度来讲。但遗憾的是这三个方面小米都没有太大的说服力。

国内智能手机市场已经呈现出明显的T字型,头部厂商实力相当,谁也吃不掉谁。头部厂商挤占的多是中小品牌的市场份额,而后者的份额已经很小了。环看四周,苹果自不用说,华为、VO兄弟个个都不是好惹的对手,小米手机未来的成长空间非常有限。而在品类扩张上,小米主打消费电子产品有所进步,与领先的国内巨头比仍然处于弱势。同样,在国际化方面,小米表现有所起色,但没有表现出对竞争对手的优势。这些都难以打动投资者,相信小米未来具有良好的成长性。

2、盈利能力不足

作为一家主打成本领导策略的智能手机公司,小米注定了毛利润较低。较低的毛利润率又制约了其他数据,导致小米的现金流和利润都不理想。小米的毛利率不但低于VO兄弟,同样也低于老对手华为。当然,我们也可以运用互联网思维来解释,小米这是通过低价硬件成本来吸引用户,最终靠互联网服务来挣钱。但在专业的投资人眼中,实打实的财务数据才是最有说服力的。非常抱歉的是,目前小米的现金流和利润数据都不好看。

3、互联网企业定位未得到认可

艾瑞网的监测数据显示,小米共有浏览器、安全中心、应用商店、游戏中心等4个用户过亿的移动APP。看起来数据似乎不错,但这些APP多是依靠预装而来,实际打开率如何不得而知。具体到各个领域,小米都没有能杀进前三。以其安装量最大的小米浏览器为例,不但没有打赢QQ和UC,而且被华为和OV兄弟超过。除了应用商店等少数领域外,BAT和头条系已经全面挤压了市场空间。

据招股书介绍,小米来自互联网服务的营收在不断增长。2015年、2016年、2017年和2018年第一季度,小米的互联网服务收入分别为32.39亿元、65.37亿元、98.96亿元和32.31亿元。但由于互联网业务与手机业务荣辱与共、无法剥离独立生存,它更像是一个高利润的附加业务。因此,手机厂商转型互联网服务成功尚难有说服力,小米同样如此。

上市之后的重压,小米面临着两难抉择

上市有上市的好处,对于小米这样的品牌来说就是融资渠道畅通了不少(小米不缺知名度和话题热度),至少今后不会缺钱了。在补强资金短板之后,其市场扩张和供应链上将有望扭转之前的被动。

诚如雷军所说,小米上市只是一个开始,今后小米将面临着新的考验和挑战:

1、面对股东压力,要业绩还是要市场?

首先,上市的监管压力也随之而来,而股东投资是要回报的。前面说过,小米的成长空间有限,那么股东必然就要求索取股利回报。届时小米就面临着要业绩还是要市场的选择。一方面市场不稳定、没打够,需要继续投入,另一方面提升业绩需要提升效率、节约运营成本。

2、硬件和互联网服务如何权衡抉择

小米的尴尬在于,其互联网服务都是建立在硬件产品的基础上。很难想象,没有小米手机,那些亿级的APP能在其他手机上占有多少份额?如果认为小米做硬件是给服务引流,那么这个引流成本其实非常高。然而现阶段,小米不可能舍弃硬件业务,毕竟无论从哪个角度看硬件业务都是小米的核心业务,但硬件业务却又难以给自己带来利润。另一个矛盾则在于,互联网业务营收,很大程度是基于MIUI系统的广告,而后者以牺牲用户体验为代价,如何实现二者的平衡同样需要很大的技巧。

3、新物种概念如何落地?

从互联网企业到新物种,小米的定位概念可谓是与时俱进。我不太清楚小米的新物种有哪些新内涵,按之前的说法,似乎是电商、新零售、物联网等这些业务。其实我一直纳闷的是电商、新零售这些业务,除了增加自有产品的销售外还能给小米带来什么增值部分?小米会不会向第三方品牌开放呢?概念好说,落地却很难,期待小米新物种概念落地的表现。

最后,可能有人会关注,小米的股价到底值多少。我想市场是最好的见证者,而小米发布上市后第一份财报将会影响其股价未来走势,敬请期待。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-07-04

从传言到坐实,百度终于在7月份正式推出自己的小程序,并将其命名为智能小程序。至此,BAT三巨头都全部进入了小程序市场。百度的智能小程序给人的感觉就是在对标微信小程序,政策非常激进,甚至可以用“针尖对麦芒”来形容。

百度智能小程序和微信小程序有什么不一样

对比微信小程序和百度智能小程序的特点,我们不难发现。微信小程序有的服务和支持,百度这边全部都有;而微信小程序给不了开发者的功能和权限,百度也能统统给你。

微信小程序目前的痛点主要体现在以下3个方面:

1)缺乏有效渠道,推广难且获客成本高。有人总结说,微信小程序的一个优势是获客成本几乎为零。这种说法待商榷,它只计算获客的边际成本,却忽略了前期推广成本和非资金成本。微信具有丰富的流量资源不假,但小程序只能依靠对话、群聊、专项搜索等有限手段进行传播,无法出现在朋友圈和搜一搜等更具想象力的入口。如何找到属于自己的流量并非易事,需要付出巨大的资金成本和人力、时间成本,对于绝大多数开发者来说,推广的难度往往远高于产品开发和运营。

2)用完即走,不能Push和关注,用户留存难。微信小程序的最大特点就是即拿即走、用完即走,对于用户来说,小程序简直就是活好不粘人的小妖精。但从小妖精的角度来说,它并不情愿过这种没有安全感的生活,希望与重点用户保持经常性联络、多发生关系,以获得最大化利益。而微信小程序不能Push和关注,让小妖精的希望破灭,难以长期留存用户。同时在客户角度也没有能够充分满足需求,比如某个用户非常喜欢某个小程序的产品和服务,他想用的时候可能很难找到,特别是在聊天主页面下拉展现小程序的设计出现之前。

3)微信流量池内闭环,无法转移到微信之外。对于很多开发者和品牌来说,微信只是他们获客的一个渠道,他们希望将微信上的客户也能纳入到现有体系中来,便于服务和营销,更好地创造价值。然而微信流量池是个闭环,不允许将流量转移到微信之外,现有情况下微信内的客户也就不能纳入至品牌体系下,其价值当然也就无法进行全面挖掘。

可以说,在看到头部小程序的风光时,我们往往容易忽视被淹没的大多数创业者。正所谓一将功成万骨枯,朋友印象团队创始人栗浩洋曾说:“99%的小程序无法充分利用微信流量红利,要刺激流量爆发,必须有效利用社交心理学和火爆公式。”也就是说,微信小程序能否成功的关键是在恰当的时机找到恰当的爆发方式,偶然性很大。像礼物说、小打卡等头部小程序的兴起,都有很大的偶然性,其成功之路可以借鉴但难以复制。

在5月份Top100微信小程序中,由传统机构所开发的小程序占比达77%;而个人开发者所开发的小程序仅为11%。这也从侧面说明了,普通开发者想要玩转微信小程序,绝非易事。

百度则恰恰相反,针对微信小程序痛点,几乎针对性地给出了优沃的条件:

1)百度开放旗下的全域流量给智能小程序用于推广,其推广信息可以出现在百度App首页推荐的信息流之中,也可以出现在自然搜索结果立,还可以出现在百家号文章中。这意味着百度智能小程序的开发者可在百度全域流量范围获得曝光,加上人工智能精准匹配技术,大大增加触及潜在目标用户的机会。

2)触及到用户不算,百度还支持开发者经营用户。主动智能推荐,支持小程序通过Push+Feed等多手段主动激活用户。有意思,微信不让小程序Push,百度就偏偏赋予智能小程序主动激活用户的多项权限。

3)与微信小程序的封闭生态环境不同,智能小程序能不仅能在百度旗下多个超级App下运行,还可以在哔哩哔哩(B站)、58同城等所有支持智能小程序的外部平台型App上无缝运行,允许开发者将流量经营为粉丝,从公域转为私域。此外,其他平台上开发的小程序,只要改几行代码,就可以接入百度智能小程序。

4)此外,针对小程序功能和体验的不足,百度还对智能小程序进行AI基础能力、交互智能、智能推荐等高科技赋能,使其功能和体验更接近于APP。最明显的一个变化就是,智能小程序一改传统的手指优先操作方式,转为语音视觉优先的交互方式,带来更好、更随心的交互体验。

百度这么做的逻辑是什么?

同样是小程序生态,百度的做法与微信、支付宝完全不一样。微信一直持慎小慎微的态度,处处以用户优先,不惜限制功能; 而百度却反其道而行,转而以开发者为中心,积极赋能放权。为何百度不担心引发用户的反感,能够敢于如此大刀阔斧地开放呢?

1)依托产品的属性不同

微信小程序依托于微信这个超级APP,就必须考虑到微信产品的特性和用户的习性。我们都知道,微信是基于熟人关系的封闭式社交产品,里边有自己的全部社交关系和隐私信息,用户往往把微信视为自己的私密空间。就像我们在家时对外来的上门推销者抱着高度警惕性一样,微信用户也不愿意自己被外界骚扰,他们对于外来信息的容忍度很低,甚至带有抵触心理。而微信目前是腾讯最核心的业务资产,加上张小龙团队一贯的谨慎作风,因此微信小程序的整体策略偏于保守也是可以理解的。

相比之下,百度智能小程序的生态环境要宽松得多。前面有提到,百度智能小程序可跨App运行。百度的这些产品,要么是资讯类产品(比如百度App),要么是工具类产品(如百度地图、百度浏览器等),本身开放性很高。即便是带社交性质的百度贴吧,也是类似半公共场所的移动论坛。这也决定了用户在使用百度系App时并不会像使用微信那么谨慎,因此对外界信息和功能的接受程度要高得多,客观上为百度智能小程序的开放创造了较有利的条件

2)策略目标不同

微信推出小程序的目标非常明确,就为了丰富微信生态,更好地满足用户的即时性场景需求。同时,尽可能地实现产品和服务的闭环,把流量控制在微信生态之内。微信小程序开发者确实从微信中获得了流量资源,但事实上他们也在帮助微信创造新的流量。因为微信用户的需求没有能在微信内获得满足,那么自然会跳出微信去寻找服务方,现在有了小程序微信就可把原本体系外的流量带回体系之内。微信小程序更像一个超级蓄水池,某种意义上可以说微信开发者扮演着类似于打工者的角色,帮助微信创造服务场景,不断扩充流量。

百度推出智能小程序的终极目标,就是和开发者一起实现流量和用户价值的变现。要实现这个目标,百度必须先把自己的App产品矩阵打通、实现互联互通,因为百度单个App的场景和使用频率相对有限,无法发挥价值最大化的规模效应。百度自己只能实现各个产品之间互通的技术基础,开发者则通过不同的产品和服务来共同挖掘流量和用户的价值。打个比方,百度的单个App好比各自独立的湖泊,百度现在通过智能小程序的后台基础技术将其连成一个纵横交错的大网;而开发者只需开发一个智能小程序就可把产品和服务应用于这张大网之上。

小程序生态之争背后其实是“操作系统”之争

对于开发者来说,多家巨头进入小程序意味有更多的选择权,可以根据用户的特点选择适合自己的平台重点开发运营,避免把鸡蛋放在一个篮子里的风险。而各家之间为了吸引开发者和用户,也将展开竞争持续优化生态运营环境。开发者在小程序生态中处于关键一环,他们的表现在某种意义上代表小程序生态的繁荣程度。

展望未来小程序生态之争,整体而言,微信小程序因为用户优势和先发优势仍将在一定时期内保持着领先。但环境友好,且开放生态的百度智能小程序,只要激励机制运行良好,将大面积收割微信小程序的韭菜,形成与微信小程序并驾齐驱的新生态。

事实上,小程序生态之争的背后其实是整个互联网操作系统之争。此前,微信推出小程序之后,经历了一些波折和受挫,但最终找到折中的解决方案,已经渐渐形成了一个内部良性循环生长的生态体系。这股力量影响到一部分App的生存,有人惊呼微信快与手机操作系统无异,而这正是微信的长远战略所在。

同样,百度如此倾力推出智能小程序,也不仅仅只是为了实现流量和用户的更大价值变现。依我的观察分析,百度此举是其中远期战略的关键性一步。智能小程序背负着重要的战略目标,那就是:充分依托和发挥集团流量、技术的优势,通过智能小程序对各行业进行赋能,最终实现AI技术的全面落地,并发展成为真正意义上的移动互联网基础服务商。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-07-01

昨晚可能是球迷最痛心的日子,梅西和C罗两大球星携手出局。我看了法国和阿根廷的图文直播,关于这场比赛本身的内容,作为伪球迷就不多说了。

出于习惯和好奇,我在用各大APP看图文直播时,顺手把当时参与直播的人数给截屏了。事后感觉这组数据非常有意思,就简单展开分析了一下,从中或许能管窥出国内移动门户竞争的一些态势。

套用一句俗话,那就是:属于梅西C罗的时代结束了

网易新闻老当益壮,参与人数意外遥遥领先

真的是万万没想到,网易新闻APP居然是昨晚法阿之战直播人数最多的一家。

我第一次截屏是在23点17分左右,当时参与人数就达到600万,远超267万的今日头条和255万的腾讯新闻。由于比赛精彩不断而进入高潮,不少人不甘于在朋友圈看比分而选择直接看直播,各家APP上的在线人数都显示出增长态势。我的第二次截屏是在23点51分,网易上参与观看直播的网友猛增到近960万人。

这个数据有多吓人呢?要知道第三方机构艾瑞网的监测数据显示,网易最新的月度独立设备数也不过9400多万台,意味着可能有超过10%的月活用户同时在线观看这场比赛的直播。之所以说可能,那是考虑到网易的人数显示可能包括PC站点的网友,而网易PC站点的流量仍比较可观。

数据来源:艾瑞网

在今日头条异军突起之后,有人说将来是资讯类产品是腾讯和头条的天下。理由是:前者有庞大的用户基础,而后者有着产品优势。我却坚持认为网易可以从中搏得一席之地,原因很简单,网易独特的用户文化能够凝聚住用户,不被其他产品吸引而流失。

现在看来,网易始于PC时代的跟帖传统并没有因为移动化的转型丧失,网易跟帖仍然是业内神一般的存在,甚至还因为智能手机的普及还得到了加强。同样一条热点新闻,可能流量不如其他APP,但互动的热度却毫不逊色。而昨晚的比赛在线人数更是用强大的数据说明了这一点,很好,请大黄易继续保持下去。

新势力今日头条崛起,搜狐如梅西C罗般老去

今日头条的崛起是移动资讯类产品的大事,这次世界杯焦点战直播也显示出了它的江湖实力。在线人数居然超过了传统老大腾讯,仅次于社区文化浓烈的网易新闻,这中间有意外因素(后边会讲到),但还是令人有些震惊。

同样是艾瑞网的监测数据,今日头条最新的月度独立设备数为近2.15亿台,而在23点31分时其在线人数达到了392万人,相当于月活用户的2%。今日头条用户的组成成份复杂,爱好和关注点比较分散,加上基本以移动用户为主,能达到这个比例已经很不错了。

这表明今日头条的用户粘性在增强,一些人渐渐形成了凡事上头条的使用习惯。以前大家是看资讯而上今日头条,而现在看娱乐看体育比赛也开始选择今日头条。这正是今日头条所希望看到的,意味着流量价值的进一步提升。内涵段子用户的互动水平,可能国内仅次于神一般存在的网易跟帖。而从今日头条的互动内容(不是指本场比赛的互动,本场比赛我没有留意各家的互动情况)来看,内涵段子的高质量用户人群已经回流。

相对应的是以搜狐为代表的传统门户的老去,搜狐新闻目前的月度独立设备仍有6900多万,但是昨天的直播参与人数却只有区区6万人,最后高潮时刻仍没能突破10万,完全没有当年门户霸主的风采。其实搜狐还不是最惨的,当年的门户还有几个能记得TOM和中华网呢。

腾讯新闻的在线人数略低,但未真正反映实力

说实话,腾讯新闻这次的直播人数有些出人意料之外,居然落在网易和今日头条之后。按说,腾讯有着国内最庞大的用户群体,而且腾讯新闻APP安装量在资讯类中也排名第一,哪怕关注世界杯的用户比例较低,也不可能这么少的用户参与。

不过,这次腾讯新闻的在线人数较低是有一些客观原因的。

与其他APP想方设法地聚拢流量不同,腾讯新闻非常大度地为其他公司的产品进行导流。这次腾讯新闻在直播时置顶了两条导流广告,分别是央视影音和咪咕视频的。两条导流广告的强行插入,使得文字直播的内容在首屏只剩下了可怜巴巴的两行。如果只考虑到观看图文直播的用户体验的话,我想这个产品经理或是运营经理完全有理由杀了拿来祭天。

与改版后公众号首页刺眼的“取消关注”一样,这两条导流广告对于用户的诱导暗示非常明显,似乎在对着用户强调说视频看着更爽,你们别在这看图文了,赶紧去央视影音和咪咕视频那边看视频直播多好。坦白说我自己其实也更想看视频直播来的,但因为住处WIFI信号很差才放弃下载视频APP的。这样因导流广告而减少的人数大概有多少,我不得而知,但应该不在少数。

因此,尽管受到了今日头条等产品的冲击,但腾讯新闻的真正实力被低估,322万人不是它的真实水平。

移动门户战略当立,腾讯、百度、头条终有一战

俗话说一叶窥秋,通过昨晚这场法国阿根廷焦点之战的各家数据,结合其他信息,也能分析出一些发展趋势。以下是我个人的几点看法:

1、资讯类APP正朝着移动门户的方向发展

严格意义上说,单纯的资讯类APP已经不存在,各家的产品内容和功能都在不断增加。自媒体、视频、问答、直播、游戏等新内容纷纷加入,用户的社交功能普遍得到了强化,资讯的分类越来越像曾经的门户网站。或者我们可以这么说,资讯类APP之争,已经不是单纯的资讯内容竞争,而逐渐演化为全方位满足用户需求的移动门户之争。可以预见,各家的资讯APP不再是原来的一个移动产品,而是成为产品矩阵中最重要的移动门户,是流量和用户的大本营。

2、今日头条是从资讯产品向移动门户转型较好的一家

不管我们对今日头条的产品属性怎么看,但不得不承认目前它是从资讯产品向移动门户转型中做得较好的一家。今日头条的增长已经接近瓶颈,它意识到了技术并非万能,很早就开始重视社交功能和社区文化的建设。内涵段子的关闭,自然是损失,但也带来了意外的好处,那就是前面说的大批内涵段子用户被迫转移到今日头条,带动了互动热度、丰富了社区文化。

3、竞争将在腾讯、百度和头条之间展开,网易是不容小视的存在

未来移动门户之争,或许会影响到今后国内互联网的格局。我的看法是将在腾讯、百度和今日头条之间展开,而网易仍将作为倔强的萝卜而独立存在。一点资讯和新浪新闻还得加油,否则有可能被边缘化。相对来说,没有阿里什么事,毕竟它在这方面基因过于贫乏,除非它收购了某家公司。但这种可能性不大,一来合适的标的极少,二来收购了也未必是好事。

腾讯新闻的用户基础优势仍在,但短板是运营。其实腾讯互动的质量还可以,但积极性不是很高,需要在产品层面上重视用户文化。百度的情况与腾讯有些类似,百度APP的月度独立设备数达到了4亿多,但用户文化的短板更加明显,加上需要先要完成搜索工具的蜕变,付出的努力更多一些。

内容只是基础,而用户文化运营将是关键因素

从传统门户的兴起、巅峰到衰退,再到如今的移动门户之争,互联网业态似乎走过了一个轮回,只是从PC轮转到了APP。当门户衰败时,有人高喊门户已死,但如今看来,改换的只是外在的形式,而商业的竞争本质始终没有改变。

移动门户如果只有内容的堆砌,而没有运营和社区文化将无法长久。人是社会性的动物,共同的兴趣、情感甚至价值观,才是连接用户的最好产品纽带。内容的质量和数量固然重要,早期确是产品突围的关键成功因素,但后期则成了必要生存因素,而关键成功因素则变更或者说升级为产品文化的培育和扶持。网易系列产品能在BAT和头条系的挤压下保持着生命力,则恰恰与以网易跟帖为代表的特色文化被长期传承下来息息相关。

而当在放弃最具有活力和社区文化的搜狐圈子的那一刻起,搜狐作为互联网门户的未来命运便已注定。即便是搜狐最早启动移动化战略,但终究失去了这场龟兔赛跑的胜利。不禁让人心生感叹:和梅西、C罗一样,属于查尔斯和搜狐的荣光年代已经过去。

说明:抱歉,由于事先没有准备,导致收集的数据不是很全;比如未下载新浪新闻,忘记去百度APP查看,没能同步收集各APP网友互动的数据。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-06-26

相比其他行业的风风火火,互联网家装的口号虽然喊了很多年,但发展却不是很理想。当电商、外卖、网约车、在线旅游、在线教育等行业纷纷涌现出巨头、独角兽时,互联网家装行业却迟迟没有出现有绝对号召力的领军企业,甚至连一家真正互联网概念的上市公司都没有。

随着齐家网的母公司齐屹科技顺利在香港上市,国内互联网家装终于诞生了首家上市公司。6月20日齐家网正式通过港交所上市聆讯,自6月21日开始全球公开发售,6月27日定价,7月5日开始交易。尽管融资金额并不算高,不超过21.8亿港元,但齐家网的上市还是为互联网家装市场带来了新的期待。

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互联网家装现状:渗透低有潜力,但整合难度大

互联网业务的发展过程,往往也是向线下市场渗透的过程。电商、外卖的兴起,除了少部分的增量外,多数业务其实都是线下业务向互联网的转移。同理,互联网家装市场想发展,也必须从传统线下家装市场抢业务。

互联网对传统业务的渗透,通常争取用户主要靠两个因素:价格优势和更好的服务体验(便利性、服务质量更好等);有时是二者兼而有之。电商、外卖、打车等互联网业务几乎都是通过这两招来打开市场,逐渐赢得用户的信任,并培养起用户的消费习惯,最终成就了互联网大市场。

目前来看,互联网家装市场并没有显示出这两个方面的优势。

家装市场业务的最大特点是低频次、高客单价。对于大多数客户来说,第一单家装业务往往也可能是他一生中唯一一次,因此不太可能出现大额补贴的市场行为。而小打小闹的补贴,在品质、服务、售后等综合因素考量下想打动客户并不容易,再加上线下市场也会采取类似的促销优惠政策,整体作用非常有限。

其实价格优势也不是必然的,如果消费者能从互联网业务中获得更好服务体验的话,同样也愿意买单。正如现在取消补贴之后比堂吃更贵并没有影响消费者订外卖一样,因为外卖能节约时间而且服务品质比堂吃更好。但目前互联网家装最终仍依靠线下市场的装修公司来落地,目前尚无法提供优于线下的服务。

尽管存在着种种不利因素,但长期而言互联网家装市场仍然被人们看好,可谓是困难和希望并存。

1、渗透率较低,市场潜力大。

以2017年的数据为例,国内家装市场总规模为23040亿元,但互联网家装市场GMV仅仅1270亿元,渗透率约为5.5%。应该说,目前互联网渗透率很低,但也意味着未来的成长空间非常大。来自于弗若斯特沙利文的一份报告预测认为,未来五年将是互联网家装市场高速发展的黄金时候,复合增长率高达50%,到2022年渗透率为38.1%,规模则有望达到12650亿元,几乎相当于2017年的10倍。也就是说,互联网家装市场有着非常巨大的发展潜力。

2、集中化程度过低,迫切需要市场整合者出现。

据相关报告数据显示,目前国内互联网家装市场的前5名加起来占据6成的市场份额,其中齐家网份额最大达到了25.7%,比其他竞争者高过了近10个百分点。整体来看,互联网家装市场的集中化程度偏低,这样不利于形成规模优势,与传统线下市场进行竞争。换言之,互联网家装市场的上半场竞争尚未结束。

齐家网何以成为互联网家装第一股?

在激烈的市场竞争中,齐家网为什么能从中脱颖而出,成为互联网家装第一股呢?

1、市场地位使然,拥有一定的先发优势

在一个成长性的市场中,通常投资人偏爱市场份额最大、增长速度最快的创业企业。齐家网恰恰正是目前互联网家装市场上份额最大、增速最快的那一个。前面提到过,齐家网2017年的市场份额达到了25.7%排名第一。而在增长速度方面,齐家网最近三年的营收分别为1.414亿元、3.009亿元和4.791亿元,年复合增长率为84.1%,远超39%的市场平均水平。投资者之所以选择齐家网,主要还是看中它的市场地位和领跑能力,拥有一定的先发优势,有利于占领用户和装修公司的心智,进一步提高市场份额。

2、较强的整合产业链能力

通常互联网业务多以平台模式为主,通过掌握着核心的流量和用户,同时资产较轻,故常常能够快速扩大。但平台模式不是万能的,当用户较难对平台上的商家产生信任感时,采取可信度更高的自营模式或者是更好的方式。比如早期电商购物环境不佳,京东就是通过自营获得了用户的青睐,快速崛起并走到今天。

互联网家装同样遇到了类似的问题,发展不如其他行业的一个重要原因是产业链整合难度大,材料商和装修公司规模小且非常分散。某种意义上来说,如果无法解决产业链整合问题,互联网家装就很难取得突破。齐家网近年来在这方面积极投入和摸索,采取平台+自营的模式来尝试整合家装市场产业链,获得了不错的效果。从2015年到2017年,齐家网自营业务从0.44亿元增长至2.84亿元,两年间的增速为545%;并超过了平台收入成为公司最大的营收来源。这表明,在现有市场环境之下,齐家网通过平台+自营两手整合产业链的策略基本正确。市场投资者乐于看到头部企业进一步整合市场,以达到规模优势降低成本提升效率。

3、独有的内容沉淀和流量优势

一般投资者喜欢看各种财务数据,而齐家网另有一类数据容易被人忽视,那就是内容资源优势。装修是人生中仅次于购房的一件大事,涉及到众多的专业知识和经验之谈,有参考价值的内容对于装修小白显得特别重要。齐家网发展至今积累了120万篇文章或帖子,内容的广度和深度均为目前国内互联网家装行业之最。这些内容吸引了众多用户,招股书显示齐家网每月独立用户高达5600万,其中很重要的一个原因就是内容沉淀的吸引力。我甚至认为,内容优势才是齐家网的核心竞争力,有点类似于当年的大众点评。

互联网家装未来的挑战和应对策略

诚如我在第一部分所言,从整体上来说互联网家装目前要解决的两个关键性问题是:提升线下市场渗透率和提高集中化程度。第三方机构预测到2022年市场规模将达到1.26万亿元,但如果无法解决这两个关键问题的话,预测也完全可能落空。

尽管齐家网成功上市,但互联网家装市场的挑战依旧非常艰巨。互联网安装行业想要突破性发展,不妨从以下几个方面着手:

1、建立严格的行业标准,提供更优质的服务

互联网家装难以渗透,可以找到很多理由,但根本上还是缺乏一个可执行性强、用户容易感知的行业标准。在更多的情况下,互联网家装只是线下装修公司和建材销售商的一个流量入口而已,这样当然很难创造出什么价值。因此互联网家装必须建立起比线下传统模式更高的行业标准,让消费者体验到更透明、更放心、更低价、更优质的家装服务。只有这样,才有可能吸引更多的用户到平台上来。

齐家网在其招股路演资料中提到,他们近年来的工作中有一项就是为用户和装修公司提供增值服务,构建生态体系。目前看来,他们做了一些流程标准化的工作,但离真正确立行业标准尚需更进一步。

2、加快线上线下渠道融合

在此不想套用新零售那些最时髦但空洞的名词,只想提醒互联网家装企业,提高市场渗透率和整合线下资源,未必就一定要用纯互联网吃掉对手的做法。可以换个姿势,比如和线下市场业务合作、投资入股线下市场或是优质连锁装修企业等,都是值得去探索的新方式。当互联网家装平台拥有较强大的线上线下渠道能力时,届时整合材料商、装修公司等家装产业链资源时也会更顺利一些。

融合线下渠道的另一个好处是提前战略防御。互联网家装平台的竞争对手是谁,现有的同行当然算,但线下市场、连锁装修巨头也是潜在对手。与它们相比,目前互联网家装平台的优势是互联网技术和经验,而优势并不是绝对的,如果线下市场和连锁装修巨头有意发力线上平台的话可以通过并购、招聘等方式补齐短板。因此,互联网家装平台应该借优势尚在的时机,尽快参与线下渠道合作。

3、针对装修公司和材料商进行赋能支持

互联网家装生态主要由平台、供应商、服务商和消费者组成,除了平台和消费者之外,供应商的角色也很关键。如果装修公司和材料商等供应商在生态中,通过自己的努力能够活得很好,那么生态体系将走向良性循环。否则供应商就宁可选择继续留守线下市场。在目前流量和用户还不是很强大时,做好供应商的赋能工作显得更加重要。齐家网有提到他们为装修公司提供低施工ERP系统和低成本材料设备的服务,可以看成是赋能支持工作的一部分。未来,互联网家装平台应该为供应商提供更多的技术和服务支持,以吸引优质厂商入驻,完善生态系统。

万亿市场能否催生出千亿市值巨头?

近日上市热门公司还有小米和美团,其中后者的估值据说达到了600亿美元。尽管在具体估值数字上有所争议,但美团进入千亿元俱乐部已经毫无争议。同样是万亿级市场,互联网家装市场什么时候才有机会出现千亿市值巨头呢?

根据前面说过的弗若斯特沙利文报告,它预计国内家装服务行业市场规模按GMV计算将从2017年的1267亿元增至2022年的12651亿元,复合年增长率为58.4%,市场渗透率或会达到38.1%。

通常,互联网竞争发展到下半场时将呈现721比例份额,即第一名占比7成左右,第二名占比2成左右,而其他业者瓜分剩下的10%。如果2022年互联网家装市场达到这个标准,那么,第一名企业的GMV将达到近9000亿元,以齐家网2017年营收与GMV占比1.47%计算,其年营收将达到近130亿元,完全可以支撑起千亿的估值。

若想实现千亿估值的目标,齐家网就需要在原来基础上成长10倍,以60%的复合增长率计花5年才有机会达成。这意味着它必须全力以赴,全面跑赢大盘才可能有机会。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-06-25

6月25日,玖富集团在北京举办主题为“科技赋能 玖富先行”的玖富科技战略升级发布会,宣布将正式对外启用“玖富科技”品牌。业界普遍认为,此举意味着玖富集团这个金融科技老兵在新形势下率先开始战略升级,在充分利用多年技术积累和服务能力的基础上,全面进军金融企业服务大市场。

玖富:一个被消费品牌光芒遮掩的金融科技巨头

在多数人的心目中,玖富针对C端消费者的服务品牌形象更加深刻,但事实上,玖富自成立12年来骨子里的基因一直是金融科技公司。

玖富成立于2006年,彼时依托于淘宝而生的支付宝尚不满2岁,是国内最早一批从事互联网金融的企业之一。和多数企业一开始想着跑马圈地不同,玖富在创立之初就深深地烙上了科技基因的印记。这从早期“make it simple,让金融更简单”的slogan中就能看出一丝端倪。可以说,玖富关于科技改变金融的理念从诞生之时便已形成雏形,并一直传承下来。

公司成立一年后,玖富网正式上线,定位为金融渠道、互联网金融平台,推广金融理财、小微信贷的互联网垂直搜索、OTO服务,成为了国内早期的金融垂直网站,并开创互联网金融超市雏形,被媒体誉为“金融国美、理财百度”。而这背后不仅仅是简单的业务层面的扩张,更是玖富成立1年来自主技术研发成果的体现。

2008年,玖富自主研发了FTOUCH财富诊断终端,面向银行理财师推广为其管辖的个人金融客户提供网络财富诊断服务。这也是玖富第一款被业界公开认可的技术产品,被央视誉为“理财师背后的理财师”。

从技术研发中尝到甜头的玖富,自此一发不可收拾。基于强大的自主研发技术实力,2010年,玖富成功中标中国农业银行总行个人金融业务全国战略合作伙伴,在全国37个一级分行推广玖富个人金融业务营销方案。2011年,玖富又再接再厉,将金融科技研发范畴扩充至小微金融领域,引入德国小额信贷技术原理,并于2012年自主研发“小微信贷BUS云网”、“中小银行CCP云金融网络平台”。

微信迅速崛起的2013年被视为国内的移动互联网元年,关于争抢移动船票的说法在业内盛行。腾讯凭借微信取得领先,而百度360落伍,马云则带领阿里大力推动移动化,利用移动端下单优惠等激励措施吸引用户从PC全面转向手淘和天猫APP。

在移动互联网到来之际,玖富率先在众多互联网金融企业中敏锐地抓住了市场转型升级机会,得以在竞争中脱颖而出。

从2013年起玖富全面发力移动端,在业内率先陆续推出移动微理财、闪银Wecash、悟空理财、微信贷等移动金融科技信息服务平台,逐步奠定了后来的3大战略业务板块基础。能够成为少数抓住移动互联网风口的互联网金融企业之一,除了富于前瞻性的策略之外,玖富强大的自主技术研发实力同样是非常重要的关键因素。如果说前者为玖富指明了发展方向,那么后者则为玖富的发展提供了永不停止的澎湃动力。

强大的技术能力也正在成为玖富最具价值的核心竞争力,帮助它在市场上保持持续性的领先。据介绍,玖富集团超过60%的员工为科技人才,服务超过6000万注册用户。经过12年来的发展,玖富已在行业领域逐渐建立了3大优势:场景金融发展模式;移动互联网金融创新孵化机制与能力;以人工智能、大数据技术为基础的风控技术体系。3大优势的构建,几乎都依赖于其强大的金融科技自主研发实力。

从内部支持到行业赋能,玖富早就涉足企业市场

随着科技实力的不断提升,玖富后来的发展也就变得顺理成章。玖富的技术部门不但为整个集团的业务提供服务和支持,还逐渐地走向市场直接对外服务客户、赋能行业。也就是说,玖富发布新战略升级之前,早就涉足金融企业服务市场,而且表现可圈可点。

依托自有平台业务和大数据基础,玖富先后研发出FTOUCH财富诊断终端、FTOUCH基金诊断与MONEYBOSS个人网络版基金卫士、“小微信贷BUS云网”、“中小银行CCP云金融网络平台”等先进互联网金融技术。这些产品都在当时给市场留下了深刻印象。

但其中表现最为亮眼的,还是玖富自主研发于2017年上线的大数据信用评分系统——“火眼分”。与其他产品类似,“火眼分”最初也基于玖富的自有业务需要而研发。众所周知,风险评估与控制对于金融业务的重要性非常高,不但决定着企业业务的生死存亡(风险管理水平),还决定着企业赢利能力的高低(效率和成本)。

玖富“火眼分”系统的服务对象为银行、保险、供应链金融、融资租赁、互联网金融公司等金融及金融类机构,帮助它们更准确、更快捷、低成本地评估中小微企业的信用,并为其提供反欺诈、催收等风控服务。据悉,玖富“火眼分”系统具备三大核心能力:

1、产品服务创新能力:ToB及ToC的商业模式设计及反欺诈、催收、信用评分产品及服务的创新能力;

2、建模能力:如基于场景的企业信用评分建模、反欺诈建模、风险资产定价等能力;

3、大数据采集及处理能力:如持续获取企业财务、税务、经营等数据的能力;对海量计算及查询的支撑能力等。

玖富“火眼分”系统推出之后,以稳定、效率、精准等的产品特性,迅速在市场赢得了行业认可,赋能效果非常明显。目前,玖富火眼科技已经与鄞州银行、徽商银行、承德银行、渤海银行等金融企业达成战略合作,向它们输出SaaS风控系统和技术,帮助他们提升竞争力。

2018年5月,玖富科技宣布与稠州银行签约,基于玖富“火眼分”系统为后者一整套的风控科技SaaS平台。稠州银行曾获得中国银行业协会“年度中国银行业理财机构最佳风控奖”的荣誉,这表明玖富“火眼分”系统的专业性,得到了国内银行业风控要求最高企业的肯定。

玖富科技的诸多技术产品之所以能够受到了市场的欢迎,主要是两个方面的优势:1、多年的持续性投入和积累,让玖富科技的技术水平不断提升,无论是风控管理还是专业技术均跻身于国内先进行列。2、在推向市场之前需先通过严格的内部业务应用考验,玖富三大金融业务版块在业内处于领先,能够满足内部业务需求的技术产品,走向市场时已经非常成熟,达到即插即用的水平。

企业市场爆发在即,玖富升级战略正当时

根据相关规划,我国到2035年要基本实现社会主义现代化,建立与之匹配的现代金融体系。央行前行长戴相龙解读认为,现代金融体系的重心将转向普惠金融和科技金融,业务更加多元化。普惠金融指的是小微企业和个人业务,而科技金融则指的是由此催生出来的企业业务。

普惠金融面向的对象不再是传统的大中型工商企业,而是众多的小微企业和个人消费者。这样一来,银行、银行、保险、供应链金融、融资租赁、互联网金融公司等金融企业面临着全新的市场环境,原来的征信体系、风控技术、业务模型甚至营销体系都难以适应,迫切需要新的技术支持。这也为像玖富这样有实力的金融科技企业,提供了新的市场发展机会。

相比白热化的C端市场,企业市场虽然竞争也很激烈,但前景更为看好。

首先,企业服务市场潜力巨大,基于相对优势和专业化分工的考虑,银行、保险、供应链金融、融资租赁、互联网金融公司等金融机构将专注于C端服务,而选择将技术外包给专业机构以提升效率和降低成本,从而形成了巨大的新市场。其次,在企业服务市场上技术和服务才是根本,精细化运营将决定最终的竞争结果。这种情况下,超级巨头的规模优势难以发挥作用,大家处于同一起跑线上,客观上为其他金融科技企业创造了更大的生存空间。再者,服务具有较高的附加价值,加上客户转换成本较高,一旦占领相应市场份额即拥有一定的先发优势,对于金融科技企业来说意味着较高的长期营收和利润来源。

正是基于对政策利好和市场前景的判断,玖富将年轻的玖富科技提升至与传统三大业务板块相同的战略地位,并高调宣布其为集团今年下半年的工作重点。玖富科技将携万卡科技、火眼征信、玖富AI中心、一链数云等4家科技公司和“玖富为办”银行业务咨询公司,以“4+1”的模式组建成玖富科技舰队。从原先对内服务全面升级为对外技术输出赋能的产品,在大数据风控、云计算、AI、区块链等形成全方位产品矩阵,进一步强化玖富科技的战略布局。依托集团强大的科技背景,玖富科技将助力金融机构实现科技赋能,并从中创造价值成为集团新的业务增长点。

关于为何选择在这个时间点发布科技新战略,玖富集团创始人兼CEO孙雷认为,“基于12年数据科技沉淀、始终助力银行转型、技术输出发挥效力、开放生态赋能模式等优势,是玖富集团在此时着手布局科技战略的关键节点。”

在金融企业服务市场即将大爆发的前夜,玖富科技的新战略升级可谓是正当时!作为行业头部企业,玖富的举动历来被视为市场风向标,或将代表着互联网金融行业的发展趋势。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-06-21

说明:本文写于去年11月,原标题为《传公众号将变身信息流,微信背后的逻辑和策略》。发表于《计算机应用文摘》当年12月刊,当时就传言公众号将改版信息流。

10月下旬(注:指2017年10月下旬),微信公众号将改版成信息流的传闻不胫而走。根据相关爆料和小道消息,微信公众的呈现方式将很可能迎来重大改变:点击公众号进去直接变成一篇篇订阅公众号的推送文章,不再像现在这样要分别各个公众号才能查看它们推送的图文消息。

也就是说,未来微信公众号的呈现方式很可能会变成常见的信息流。如果传闻属实,那么将是公众号折叠后最具重大意义的改进,也意味着微信团队的策略发生了调整。

摘要没有显示,且多条推送时二条以下被折叠

方便用户还是利好于内容创作者?

变成信息流之后最大的好处就是:当公众号推送消息时,关注它的粉丝只需要1步就可以看到标题和简介,并据此决定是否进一步打开阅读。

表面上看,这个改变是利好于用户,简化点击步骤,效率大大提升;但实际上获利更大的应该是公众号内容创作者。

之前由于担心公众号推送骚扰用户,造成体验下降用户流失,微信先后采取从对话界面撤回、折叠隐藏等方式进行降温。这些举措在当时确实保护了用户体验,为微信后来的长期繁荣发展打下基础。

但微信公众号折叠之后,操作步骤明显繁琐,提高了用户阅读的时间成本,非常不利于用户阅读。一方面公众号运营数量在不断地增加,而另一方面用户数量却日益接近天花板。对于用户粘度较大的体育娱乐行业,或是头部公众号来说,它们受到的影响相对较小;但多数公众号都深陷活跃度下降的大坑。2017年微信第一季度发布的数据显示,公众号平均打开率约为4%,和以往相比,下降非常明显。公众号刷阅读的风气之所以屡禁难止,与此也有着一定的关系。

作为建立在微信社交大平台上的内容生态,公众号连接着作者和用户。与其他单纯的内容平台不同,微信必须考虑更大的利益所在,不能影响微信的用户体验,破坏其熟练移动社交的基本属性。但同时,内容创作平台也是微信的核心利益之一,内容与用户本来就关系密不可分。公众号打开率下降、活跃度不够,将影响头部和腰部作者的收益,以及长尾作者的积极性。如果任由这种趋势发展,不少作者将会停止更新,或转投其他内容平台。

微信显然不能任由其他对手蚕食自己的地盘,必须想办法提升公众号的整体打开率。出于长远策略的考虑,微信必须保持公众号作者内容创作的热度。之前置顶公众号的做法,可以看成是帮助公众号提升打开率的举措。如今传言的改版信息流,则是更大的一个利好动作。

头条与某某必有一战,已经对准腾讯

未雨绸缪,提前卡位阻击今日头条

当然,单纯地把信息流改版看成是为了拯救公众号的活跃度,也有些太简单了。这其中还隐藏着巨大的经济利益和重要的策略调整。

一直以来,微信作为个人社交应用,用户平均打开次数和使用时长都远远大于其他对手。互联网女皇玛丽.米克尔在《2017 年互联网趋势报告》中透露,微信占据了中国用户使用手机时间的近三分之一,一半以上用户日均使用时长在90分钟。尽管用户基础和活跃用户数量不如微信,但今日头条的日均使用时长却逐渐赶了上来。

张一鸣在2016年世界互联网大会说,截至2016年10月底,除去累计6亿的激活用户,今日头条日活已经超过6600万,月活1.4亿,单用户日均使用时长则超过76分钟,按照第三方数据公司QuestMobile的统计,在人均时长上仅次于微信。

今日头条的业务从资讯阅读扩展到知视频、问答等版块,并加强社交功能,虽然现阶段怼的是微博,但未来仍可能影响到微信等熟人社交。由于流量和用户的快速增长,今日头条的广告收入暴增,2016年前10个月就达到预期目标60亿元,全年100亿元。今年的预期目标为150亿元,信心十足的张一鸣更是把2018年的目标设为保底300亿、冲击500亿元,2020年的营收目标是100亿美元。

一年100亿美元广告收入是什么概念呢?根据eMarketer预计,2017年腾讯网络广告收入总额37.8亿美元,仅次于谷歌、Facebook、阿里巴巴、百度和微软等五大科技巨头。腾讯想在2020年网络广告收入达到100亿美元,必须实现年平均45%的增速。而现在今日头条敢把目标订这么高,表明其成长率非常惊人,其网络广告收入正在快速逼近腾讯。

也就是说,今日头条在后面追赶的脚步渐近。腾讯与今日头条在数字广告上处于同一个大市场,今日头条的增长部分,意味着腾讯可能流失的市场机会。

因此,腾讯必须未雨绸缪,提前行动阻击今日头条,公众号变身信息流意味着巨大的广告收益,不失为一招好棋。当然,微信的信息流广告计划很可能早就在长期规划之中,只是今日头条的崛起让它提前付诸实施而已。

原“订阅号”页面需要通过“订阅号内容”再跳转

公众号变身信息流的推出只是时间问题

对于外界的传闻和求证,微信方面一直没有回应。从张小龙团队一向的谨慎作风来看,不到做完风险评测最终确定正式推出的话,是不会透露半点口风的。

如前所述,公众号变身信息流给微信带来的利好主要是两方面,一是激活、增加流量,二是信息流广告变现。公众号更贴近用户、提高阅读量和读者互动,微信则增加了现金白银的营收,看起来两全其美。

但这么做也并非没有风险,其中最大的风险还是用户的态度,多数用户能否接受这一做法。

有时候事前测试的结果未必就一定准确。常常被业界引用的例子是可口可乐:曾经它计划推出新口味,上市前撕掉标签让消费者品鉴新老两种配方,测试显示新配方将大受欢迎;但新品正式上市时却遭遇了一边倒的反对,最终不得不恢复老配方生产。在此过程中,可口可乐不但造成很大的经济损失,险些酿成品牌危机。

同理,微信不太可能直接一步到位,而是会采取一贯的谨慎作法,一步步推进或区域性试点成功后再全面推广。不过,出于对用户时间和阅读习惯主导权的争夺,特别是对野心勃勃、扩张没有边界的今日头条进行策略遏制,公众号变身信息流的推出很可能只是时间早晚的问题,甚至是宜早不宜晚。

“取消关注”过于显眼,可能让公众号留存用户更难

后注:2018年6月20日微信更新后的公众号改版,我的总体看法:有利于提升用户关注度较弱的公众号文章打开率;降低了用户重点关注账号的权重;公众号整体的阅读将上升,信息流广告将在不远的未来被植入。

同时改版也的确引来了不少的争议,比如说置顶公众号功能的弱化、推送内容二条以下被折叠、取消关注过于方便等。这方面创作者反应要比读者更加强烈,以至于腾讯公关部总监张军在第一时间回复安抚,称诸多问题会在后续逐步优化。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】

2018-06-19

上周五,北京市政府又宣布了一项治理拥堵的新政策。这次是完全针对外地车辆的限制举措,自2019年11月1日起,外地车的限行范围将扩大至六环,而且一年之内最多办理12次进京证,每次最长7天。北京市对于外地汽车的限制更加严格,也从侧面反映出北京城市拥堵现象越来越严重。

最严限外新规或造成不利的间接影响

再次对外地汽车祭出严格限制的大旗,原因还是相关部门认为北京市区的汽车增长过快、数量过多。北京市之前有计划在2017年年底将汽车保有量控制在600万辆以内。而最新数据显示,截止2018年4月底北京汽车保有量达596.8万辆。这表明通过严把车牌审批发放关,北京市此前的宏观调控目标基本实现。

可是相关部门忽略了外地进京车辆的影响,据报道目前每天进京行驶的车辆高达70万辆,几乎接近于按每天尾号限行的京牌私家汽车数量。在相关部门看来,大量外地车辆涌入北京,让现有每周限行一天带来的功效折去大半。因此,他们认为有必要把调控矛头对准外地车辆,于是就出现了上周五的一幕。

尽量减少外地车进京的影响,北京市这项新政策的初衷显然是可以理解的。经济学理论认为,人们在决策过程会对激励政策做出反应,以实现自己利益的最大化。因此,一项政策往往在产生直接影响的同时,还会带来一些意想不到的间接影响,甚至与初衷反向而行。

比如2008年,北京市推出尾号限行政策之后,就出现过一波现有车主的购车热潮。他们买第二辆的目的不是出于功能多样化的考虑,而是为了达到在限行日也有车开的目的。限行政策的本义是为了减少汽车行驶量,结果却激励了一部分居民多买车,与尾号限行政策的出发点正好相反。

这次加大对外地汽车进京的限制,也有可能出现类似的激励情况。外地进京车辆车主按事由可以分为两类:1、因公出差或私事到京的人;2、长住北京或在北京工作的人。前者的比例较少,停留时间通常也不长;更多的是后者,他们因为种种原因无法获得京籍车牌,只好曲线救国购买外地车辆,通过办理进京证的方式获得行驶权。

一年12次、每次7天的限制,对于原本进京次数不多的外地车主来说起不到什么作用,而对于一些进京需求较旺盛且能力较强的人来说,也是可以通过其他办法来解决。很简单,视自己的需求再买相应数量的外地车就可以了,在国产汽车日益降价的情况下这样的成本并不高。比如说再买3辆代步性质的外地车,就基本可实现一整年在北京的行驶需求。

如此一来,史上最严限制外地车的政策,不但可能没能减少外地进京车辆的数量,反而可能导致六环外和北京周边的交通压力增加,变得更加拥堵。

摇号门槛低的弊端:弃号者甚众浪费资源

北京汽车牌照摇号中签比例之低,可以说是全国之最。可是,说起来你可能不信,还有不少人在中签之后弃号。

我们先来对比两组数据:据新闻报道数据可推算出,2010年底北京汽车保有量为480.9万辆。而前面说过,截止2018年4月的最新数据是596.8万辆。与2010年相比,北京汽车保有量增加了115.9万辆。2011年-2013年,北京市小客车指标额度均为24万,2014-2017年总额60万,合计132万。七年间总共发放了132万个车牌指标资格,却只增加了115.9万辆汽车,二者有16.1万的出入。

2018年以前指标的有效期为6个月,每两个月摇一次号,可能还有部分获得指标的准车主尚未来得及买车,我们将他们暂时排除在外。姑且假定截止2018年4月,尚有5万个指标正处于打算买车的状态(相当于2017年小客车指标的三分之一),那么两者之路仍有11万辆的差距。

出现两个数字产生出入的原因,有这些可能:1、前几年黄标车专项治理中,一部分被强制注销;2、部分蓝标车因为检验不达标而被强制注销;3、车主因为离京、没有用车需求等原因而主动注销;4、有人中签但却没有在期限内买车。

北京市之前对黄标车采取以引导淘汰换新为主的政策,多数是换环保达标车的做法,只是对三年未参检和到期报废年限的车进行强制注销。虽然没能搜索到强制注销的相关数据,但在限购政策出台之后车主应该会比较珍惜牌照,而尽量选择在注销条件之前完成换车。

同理,其中第2、第3两条发生的可能也不高。因为在现有情况下,已购车的车主视北京车牌为宝贵资源,极少放弃。即便是近年离京的外地车主,他们多数将车牌出租或免费借给朋友使用,以达到保留车牌的目标。因此,最有可能的还是第4种情况,一部分中签者在期限截止之前没有去购买新车,导致指标作废。即便11万中只有一半的比例源于第4种情况,也意味着高达4.17%的中签者最终放弃了令旁人羡慕的指标。

其中新能源指标的弃号率可能更高一些,有新闻报道为证。如北京市《关于2017年第5期小客车指标申请审核结果和配置工作有关事项的通告》显示,2017年2月26日中签过期未用个人示范应用新能源小客车配置指标7533个,该期共配置新能源指标40328个,弃号率达到了18.7%。

造成这些人弃号的原因分析:

由于限购采取免费摇号机制,零成本的低门槛,导致不少符合摇号资格但原本没有购车意愿的人,也纷纷抱着提前抢位占坑的想法参加报名。由于摇号的中签概率较低,他们本来就对中签没抱什么希望,因此多数人并没有做好近期购车的准备计划。当中签结果喜从天降时,其中一些人因为资金筹备、养护成本、停车不便等诸多原因而最终放弃了资格。而新能源汽车价格普遍要高出普通汽车很多,本未做好准备的摇号者在6个月内筹集到足够资金的难度更大,这也是新能源汽车指标弃号者更多的原因。

也就是说,用车需求并不强烈的居民的加入,只是起到了进一步拉低中签率的作用;众多弃号行为更是浪费了其他需求更迫切居民的中签机会,导致车牌配置的效率进一步降低。

市场化政策:开放车牌自由交易好处良多

面对着车牌配置效率不佳的现状,有没有既能保持总体调控又实现效率提升的更好方法呢?有,当然有。我建议采用更加市场化的调控政策,让市场看不见的手来配置现有资源。做法也比较简单,在现有摇号资格条件不变的情况下,只需开放京牌自由交易、实行上海式的车牌有偿拍卖制度即可。

现有的车牌摇号制度,相当于对城市道路等公共资源实施的专项许可证制度。而开放京牌自由交易,意味着许可证可以自由买卖,转变为典型的可交易许可证政策,而这恰恰是经济学家所推崇的矫正负外部性最佳方法之一。实施车牌有偿拍卖制度则是前者的重要支持和补充,旨在完善市场。实施市场化的政策可谓好处良多,其优势在于:

1、可以有效地激活现有车牌闲置资源

车牌自由交易,为车牌持有人创造了权益不受损的退出机制。稀缺的有用资源天然具有交换价值,以往不允许转让车牌指标使得车牌的市场价值无法体现。加上出于对放弃车牌之后再次获得极难的担心,车牌持有人往往宁可闲置也不愿意退出。这样就造成了资源浪费,这边闲置另一边很多人却无牌可用。

而一旦可以自由交换(即便是在现有资质人群之间交易),车牌持有人在没有需求或急用钱时可选择卖出车牌套现,而在有需求时再从市场上重新购入。一些因为历史原因持有多个车牌的个人或家庭,更是可以大大方方地将富裕的车牌投放到市场上。目前北京现有个人车牌约500万个,即便只有10%的车牌进入流通,加上每年新增的10万指标,总数也将达到60万之多,以去年北京48万辆的新车销售来看不但够用还能带动新车销售增长。

2、车牌交易将成为调控总量下的充分竞争市场

开放之后会不会出现炒作车牌的情况?这可能是很多人反对车牌自由交易的理由。不可否认,有可能出现这种情况,特别是在初期,但不会出现能够影响市场的垄断势力。原因在于:a、现有的政策条件下,大量炒车牌的成本极高。一人只能拥有一辆车,对于外地人的资格要求很严,车险、保修、停车费等养护费用不菲,大量囤炒车牌的成本非常高。b、个人私下卖断给中间商的基础不复存在。之前很多人愿意把牌照委托给黄牛,主要是出于无法公开转让而私下交易成本高的考虑,但车牌自由交易之后这个前提条件就不复存在。

车牌的市场供应将以个人为主,而买方同样是个人,他们和卖方作为个体都是市场价格的接受者。基本可以认为,开放之后,北京车牌交易将成为接近于完全竞争的市场,看不见的手将调节供给和需求。由于资源有了价格因素,其配置将更加高效合理,需求迫切的用户将通过较高价格优先从市场获得车牌,而需求不强烈的用户则离开市场选择更符合自身的快车、公交等出行方式。

即便出现些许波动行情,在价格机制的作用下,看不见的手也将自动调节供给和需求达到平衡。同时,由于政府实行了总量控制,无论车牌价格如何涨跌,车牌供给都不可能达到总量控制的上线。最终,供给和需求曲线将如上图所示,在政府调控线的左侧达到均衡点。而这正是政府所希望看到的结果。事实上,如果政府认为市场流通的牌照过多,还可以通过减少新牌照数量或购买回收旧牌照等方式来达到其目的,仍然拥有着整体调控的主动权。

3、有利于消除市场不安全因素,保障各方合法权益

目前限制车牌指标自由转让的政策,其本意是想车主没有用车意愿时能减少车牌总量。但事实上,这种愿望难以实现。如上段所述,即便没有用车需求,车主也不愿意放弃。而限制车牌指标转让的规定,也同样无法阻止车牌拥有者与需求者之间进行私下交易。甚至大批的车牌通过中介商进入到黑市交易,由于牌照登记人和实际所有人不相符合,反而让市场增加了不安全因素。而车牌自由交易之后,这些行为就不会再发生,从而有利消除不安全因素,保障各方的合法权益。

4、有利于降低市场需求,减少汽车增长压力

上海执行与北京类似的限购摇号政策,不同的是北京摇号后免费分配而上海需要付费。上海与北京在人口数量与结构、收入水平上比较接近,但参与车牌拍卖的人数往往只有25万人左右,远远低于北京的280万人。这显然不能完全用消费习惯、公共交通资源等特来解释,最大的原因应该是:上海每张车牌拍卖费在8-9万元之间,远高于北京的零成本。根据需求原理,较高的价格使得上海居民购买车牌的需求量大幅下降,而北京的零价格则将推动需求到最大值。

北京转为有偿拍卖号牌之后,将和市场价格接轨,避免出现市场投机行为。更重要的是,通过提高门槛的方式把一些需求并不迫切的人筛选在外,从而降低购买汽车的市场需求。如上图所示,原需求曲线是牌照获取成本为零的情况,当车牌需要付费后推动消费者购买汽车的整体价格上涨,导致需求曲线向左移动。此时汽车的供给并不发生变化,于是均衡点也向左下移动,需求数量则从Q1降至Q2,两者的差值便是成功降低的市场需求。同时,上图也表明,届时北京市场的汽车价格将有望小幅下降,以刺激销售。

市场既要讲究公正也要追求效率

如果车牌自由交易实现了的话,北京的车牌市场价值会是多少?目前北京市场上租用车牌的价格是1-1.5万元/年,以投资回报率10%计算,则北京车牌的价值在10万-15万元之间。由于交易自由之后,将会有更多的供给释放出来,实际的成交价格应该在此基础上略有下调,我预测可能在9-14万元之间。

至于有人担心的风险问题。车牌自由交易之后,购车人在原来的车款、交易税费基础上,还要支付车牌费用,其支付的总成本确实提高了不少,特别是购买中低档汽车的人压力会更大一些。但增加购车总成本并不代表提高了购车风险,因为北京对车牌总量的控制,购入的车牌保值能力较强。由于车牌可自由交易,还在一定程度降低了其风险性,原因参考前面促进车牌资源配置段节中的理由。

现行的摇号制度在形式上非常公平,不分职业不论贫富,均一视同仁参与摇号。在系统随机抽取下,大家的概率都一样,只是由随机的运气来决定谁能获得中签。但一个社会既要公正,也要讲究效率。免费摇号分配的制度注定只能做到形式上的公平,而无法实现资源配置的效率。

而实施车牌自由交易之后,车牌的总量控制并没有变化,只是资源配置上更加有效率:一部分使用率不高的车牌将从现持有者手中释放出来,以有偿方式转移到使用需求较强烈的排队摇号者手中,包括一部分现在开外地车的符合摇号资格的人;而大部分需求不太强烈的居民则主动退出了摇号和购车行列,把机会让给了更有需要的人们;由于市场看不见的手有效配置着现有车牌资源,使得城市车辆总量得到控制,生活在这个城市的全体居民将获得更畅通的出行环境。

整体而言,在现有条件下,车牌自由交易的市场机制,虽然无法彻底改善交通拥堵现状,但却让资源配置更加合理和有效率,使得社会整体福利变得更好一些。

【作者介绍:蚂蚁虫,科技评论人,专栏作者。微信公众号:蚂蚁虫miniant-cn)】